הקמת מבנה בינ"ל בבעלות ישראלים לטובת מינוף ומיקסום רווחים

אלי דורון, עו"ד  - ירון טיקוצקי, עו"ד (רו"ח) eli-doron@taxlawyers.co.il

ישראלים רבים הפועלים בחו"ל מודעים כיום, יותר מתמיד, לדרכים העומדות בפניהם לייצר הכנסות גבוהות ממיזמים בינ"ל, תוך שימוש חוקי בהוראות החוק ובמבנה בינ"ל שקוף. הקמת מבנה בינ"ל מאפשרת לאלו המקימים פלטפורמת חברות בינ"ל נכונה, לתרגם במהירות מיזמים בינ"ל להכנסה, ולמקסם רווחים בתוך פרקי זמן קצרים.
התמהיל המועדף על הישראלים במישור זה הוא בעלות על חברת אם קפריסאית, אשר אוחזת בחברות בנות קפריסאיות, כאשר הללו מזהות מיזמים בעלי פוטנציאל גבוה לתשואה גבוהה ורוכשות את האחזקה בהן. פלטפורמות מעין אלה מאפשרות לישראלים הפועלים בחו"ל לגייס כספים פר - פרויקט, אם מבנקים ואם מגורמים אחרים אשר נכונים להיכנס כשותפים במיזמים אטרקטיביים.

בסופו של יום, מבנים מעין אלה מאפשרים לפלטפורמה, בחלק נכבד של המקרים, למכור את המיזמים ו/או חלק מהם ו/או חלק מהאחזקות בהם בפטור מלא ממס, כך שמלוא התמורה שתתקבל בגין המימוש המלא או החלקי, תיכנס ללא חבות מס אל תוך הפלטפורמה, מה שיאפשר למנהליה לנתב את אותם כספים לעבר מיזמים גדולים יותר ורווחים אחרים. יתרה מזאת, מקימי המיזם הבינ"ל יכולים להחליט, אם במקביל למימושים של מיזמים פרטניים ואם תחתם, להנפיק את פעילותם באחת מהבורסות המובילות בעולם, או לחילופין - לממש באופן מלא או חלקי את אחזקותיהם בדרך של מכירת אחזקות בחברת האם.

עם זאת, על מקימי המיזם לתת את הדעת על כך שמבנה מס נכון הינו קריטי בכל הקשור לכניסה למיזמים בינ"ל ומימושם במהירות יחסית, אם בדרך של הכנסת שותפים בשלבים מוקדמים, אשר כניסתם למיזם תכניס את הפלטפורמה לרווח מידי, ואם בדרך של מכירת מיזמים שלמים בשלב התכנון או בשלב שלאחר הקמת המיזם. סוגיית ליבה בתחום זה הינה ניצול האמנות למניעת כפל מס, הוראות הדינים וההוראות השונות המאפשרות לפלטפורמות בינ"ל, בנסיבות הנכונות, לממש מיזמים ו/או אחזקות במיזמים ללא כל חבות מס ו/או בחבות שיעור מס מינימאלית, כאשר כל ההתנהלות מבצעת, כמובן, בהתאם להוראות החוק ובשקיפות מלאה.

בסיכומו של דבר, האפשרות להקים מבנה בינ"ל לטובת מינוף ומיקסום רווחים הינה אפשרות אטרקטיבית וממשית. עם זאת, מאחוריה חייב לעמוד תכנון מס קפדני ולגיטימי, אשר יאפשר לא רק לשתול את הזרעים בעצם הקמת המבנה- אלא גם לקצור את הפירות הבשלים ביותר, באמצעות מימוש הרווחים בחבות שיעור מס מינימאלית, בהתאם להוראות החוק ובשקיפות מלאה.

רמת גן: רח' בן גוריון 2, (מגדל ב.ס.ר 1)
טל': 03-6127446, פקס: 03-6127449
חיפה: שדרות המגינים 58
טל': 04-8526693 פקס: 04-8555976
רומניה: רח' פרנקלין 7, סקטור 1,  בוקרסט
שאלות לגבי המאמר ניתן להעביר לעורך דין אלי דורון
משרד עורכי דין - דורון, טיקוצקי, צדרבוים, עמיר, מזרחי